Opciones De Acciones Bajo 409a

Haga clic en este enlace para agregar esta página a sus favoritos Share - Haga clic en este enlace para compartir esta página a través de correo electrónico o medios sociales Imprimir - Haga clic en este enlace para imprimir esta página 409A Planes de compensación diferida no calificada Qué es IRC Sección 409A? Que los trabajadores ganan en un año, pero que se paga en un año futuro. Esto se conoce como compensación diferida no calificada. Esto es diferente de la compensación diferida en forma de aplazamientos electivos a planes calificados (como un plan 401 (k)) oa un plan 403 (b) o 457 (b). Cómo afecta la cobertura bajo la Sección 409A a los impuestos de los empleados Si la compensación diferida cumple con los requisitos de la Sección 409A, entonces no hay ningún efecto sobre los impuestos de los empleados. La compensación se grava de la misma manera que se gravaría si no estuviera cubierta por la Sección 409A. Si el acuerdo no cumple con los requisitos de la Sección 409A, la compensación está sujeta a ciertos impuestos adicionales, incluyendo un impuesto adicional sobre la renta. La Sección 409A no tiene efecto sobre el impuesto FICA (Seguro Social y Medicare). Cómo se aplica la Sección 409A a las elecciones de pago de 10 y 12 meses? En la cuestión es cómo se aplica el cambio de ley de 2004 a las personas que tienen una compensación diferida de un año a un año futuro. Según la nueva ley, cuando los maestros y otros empleados son compensados ​​en un período de pago de 12 meses en lugar del período de trabajo real de 9 o 10 meses, están aplazando parte de sus ingresos de un año a otro. Por ejemplo, un maestro que se paga durante un período de 12 meses, que va desde agosto de un año hasta julio del año siguiente, en lugar de durante el año escolar de agosto a mayo, un período de 10 meses, cae bajo esta ley. La Sección 409A requiere que se le provea a un empleado una elección No, la Sección 409A no requiere que un empleado reciba ninguna elección sobre cómo se paga al empleado. Por ejemplo, un distrito escolar puede proveer que todos los maestros tendrán su paga extendida por 12 meses, sin proveer ninguna elección a los maestros. En ese caso, las reglas de la Sección 409A no serían aplicables y no se impondrían impuestos adicionales. Cuál fue el efecto del Aviso 2008-62 para la mayoría de los empleados de las escuelas públicas Liberado el 3 de julio de 2008, el Departamento del Tesoro y el IRS emitieron Orientación Provisional con el Aviso 2008-62. Si se cumplen los criterios de la Notificación, se espera que las regulaciones bajo las Secciones 457 (f) y 409A no se apliquen a arreglos de elegir 12 meses a más de 10 meses de pago. Qué sucede si no se cumplen los criterios del Aviso 2008-62 El 7 de agosto de 2007, el IRS estableció asistencia a través de Preguntas Frecuentes sobre la Sección 409A y Compensación Diferida que proporciona orientación sobre cómo establecer la elección diferida dentro de las provisiones de la Sección 409A. Recursos para la Sección 409A del IRC: Aviso 2008-62. Orientación Provisional sobre el Período de Pago IR-2007-142, 7 de agosto de 2007, de 10 vs. 12 meses. La Nueva Regla no afectará los salarios de los Maestros en el próximo Año Escolar 2007-86. Fecha de entrada en vigencia de la sección 409A Página de requisitos Última revisión o actualización: 08-Mar-2016 Más allá de los lanzamientos de tono, Opciones de compra de acciones y Sección 409A del IRS: Valor justo de mercado Por John Schroepfer, CFO en residencia de TechColumbus Me parece que sólo mencionar el IRS Y los impuestos de la palabra pueden causar que los ojos de la gente glaze encima y su atención vagar. Es entendible. Hablar de consideraciones fiscales no es divertido para nadie. Hay una tendencia por muchos de nosotros a querer evitar los impuestos hasta la temporada de impuestos viene alrededor, pero en el caso de las opciones de acciones, que sería un error. Tanto el emisor (la empresa) como el receptor (empleados, miembros del consejo, fundadores, etc.) de opciones sobre acciones deben entender que existe la posibilidad de consecuencias impositivas inmediatas dependiendo del valor de las opciones y cómo se determinó ese valor. Dos tipos de opciones sobre acciones Desde hace muchos años, los fundadores de empresas tecnológicas han utilizado con éxito diferentes formas de compensación diferida para atraer a personas talentosas que necesitan para ayudar a desarrollar y comercializar sus productos. La compensación diferida generalmente se refiere a la compensación que se gana en un año y se paga en algún año futuro. Aunque la compensación diferida puede tomar muchas formas, en compañías de inicio basadas en tecnología, generalmente toma la forma de opciones sobre acciones. Una opción de compra de acciones es el derecho a comprar acciones en el futuro a un precio fijo. El código de impuestos generalmente reconoce dos formas de opciones sobre acciones: opciones calificadas (o estatutarias) y no calificadas. Las opciones calificadas incluyen opciones de acciones de incentivo (o ISO s), que se emiten bajo un plan calificado con un precio de ejercicio igual o mayor que el valor justo de mercado (FMV) de las acciones subyacentes. ISOs por lo general no crean una preocupación fiscal inmediata para la empresa o empleado. Las opciones de compra de acciones no calificadas (NQO, por sus siglas en inglés) a menudo se emiten por empresas de inicio temprano para atraer empleados claves. Las NQO son flexibles y pueden emitirse con un precio de ejercicio inferior al valor de mercado de las acciones subyacentes. Es esta posibilidad (un precio de ejercicio de las opciones que está por debajo del valor justo de mercado en la fecha de la subvención) que puede crear un hecho imponible. El IRS trata ISOs y NQOs muy diferente para propósitos de impuestos. Las NQO están sujetas a la Sección 409A del IRS. Las ISO no lo son. Valor Justo de Mercado y Sección 409A del IRS Su hasta la compañía emisora ​​para demostrar que las opciones no calificadas (NQOs) se emiten a su valor justo de mercado. El IRS ha proporcionado orientación sobre cómo lograr esto. Bajo la Sección 409A de los reglamentos, el IRS proporciona métodos de valoración aprobados por el IRS para empresas privadas. Cuando una empresa privada cumple con estas regulaciones, la carga de que la compañía tenga que probar que el valor justo de mercado es razonable. Cambia al IRS, que entonces tiene que probar que la determinación de la valoración del mercado justo no es razonable. Seguir los métodos de valoración aprobados por el IRS (y documentarlos) debería reducir el riesgo de que el IRS tenga éxito si la agencia cuestiona el valor justo de mercado de las opciones en cuestión. Métodos de valoración del IRS 409A En las empresas privadas, las valoraciones de la Sección 409A pueden obtenerse contratando a profesionales independientes calificados para determinar el valor justo de mercado. Los profesionales externos para estos compromisos pueden proporcionar la mayor cantidad de protección contra riesgos. Las empresas respaldadas por el riesgo utilizan a menudo profesionales externos para realizar estas valoraciones. Sin embargo, el costo asociado con una valoración por un profesional de valoración independiente puede ser prohibitivo para las empresas de inicio que desean otorgar opciones antes de que levanten su primera ronda significativa de capital. Para estas empresas, el IRS ha proporcionado una alternativa más rentable, siempre y cuando la empresa cumpla con ciertos requisitos (por ejemplo, estar en existencia por menos de diez años y otros). Al usar los métodos de valuación descritos en la Sección 409A, estas compañías pueden confiar en una valoración realizada por una persona cercana a la compañía (es decir, un empleado, consejero o miembro del consejo) que tiene un conocimiento y experiencia significativa en realizar valoraciones similares. Consulte a su asesor fiscal No somos asesores fiscales y arent ofreciendo asesoramiento fiscal. Recomendamos que los empresarios y las empresas de inicio siempre consulten a su asesor fiscal acerca de los detalles de la situación de la empresa antes de establecer el valor justo de mercado de cualquier opción. Buscar nuestro blog Obtener consejos de inicio y los recursos entregados directamente a su inbox. Emerging Company Exchange Inicio gt Financiación cuestiones gt La Sección 409A Valoración: Realmente necesita uno La Sección 409A Valoración: Realmente necesita uno Sí. Tú lo haces. Eso fue fácil. Pero tal vez nos hayamos adelantado a nosotros mismos y debemos comenzar al principio de la historia. Mientras que la Sección 409A es una provisión de impuestos, su génesis fue el abuso percibido de los arreglos de compensación diferidos por los ejecutivos rapaces en las debilidades de Enron y WorldCom. Al igual que las reglas de paracaídas doradas de la Sección 280G, la Sección 409A tiene la intención de trabajar un poco de buena ingeniería de ingeniería social a través del código de impuestos. Fue muy útil que estas reglas también hizo que el IRS feliz como Sección 409A funciona en parte por reinar en la capacidad de los empleados para manipular o seleccionar el año en el que tendrían que reconocer los ingresos imponibles de diversos tipos de sistemas de compensación diferida. Usted ve, el IRS no le gusta a los contribuyentes tener ninguna flexibilidad cuando se trata de la oportunidad de reconocimiento de los ingresos. La Sección 409A logró alcanzar algunos de sus estrechos objetivos, pero como suele ocurrir, de una manera que probablemente iba más allá de las preocupaciones específicas que originalmente se pretendía tratar el estatuto. El tratamiento de las opciones sobre acciones bajo la Sección 409A es una de esas desafortunadas extensiones. Independientemente, ahora tenemos que vivir con estas reglas. El problema con la aplicación de la Sección 409A a las opciones de acciones clásicas es que los requisitos del estatuto típicamente no pueden ser satisfechos. En otras palabras, ciertos términos típicos de una opción de compra de acciones que usted y yo conocemos son fundamentalmente incompatibles con los requisitos de la Sección 409A. Dicho esto, es posible crear una opción que de hecho cumpla con los requisitos de la Sección 409A, pero los términos de tal opción serían muy diferentes de los términos típicos que a menudo se desean (por ejemplo, la capacidad de ejercer la opción en En cualquier momento después de la adquisición no es posible con una opción conforme con la Sección 409A en su lugar, la opción sólo podría ejercerse en el caso de ciertos eventos como un cambio de control o en un determinado tiempo predeterminado). Y lo que sucede si una empresa concede opciones de stock no conformes Muchas cosas realmente malas. Por ejemplo, la adquisición de la opción de compra de acciones se convierte en un hecho imponible en la medida de la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción subyacente aunque la opción no se ejerza. Pero si eso no es bastante malo, un impuesto adicional de 20 de impuesto se aplica sobre la tarifa ordinaria del impuesto sobre la renta. Y si desea más, las opciones son marcadas efectivamente a la comercialización cada año por lo que el impuesto golpeado (incluyendo el impuesto al consumo más intereses hasta la fecha de concesión) sigue viniendo cada año a partir de entonces como la acción subyacente construye el valor hasta el ejercicio de la opción. Por supuesto, también puede haber una obligación de retención por la empresa que si no está satisfecho puede resultar en responsabilidad personal para ciertos individuos en el lado de las finanzas. Como he dicho antes, un montón de cosas realmente malas. Dado lo difícil que es para una opción clásica de acciones para cumplir con los requisitos de la Sección 409A, es una buena cosa que las regulaciones del IRS han concedido exclusiones de la aplicación de la Sección 409A para determinadas opciones sobre acciones. Por esa razón, la gran mayoría de las opciones se emiten fuera de la Sección 409A en dependencia de estas exclusiones. Entre otras prescripciones, las exclusiones permiten que una opción emitida con un precio de ejercicio que sea al menos igual al valor justo de mercado de la acción subyacente en la fecha de la concesión caiga fuera del ámbito de la Sección 409A. La buena noticia es que esto facilita la emisión de opciones que no están sujetas a los rigurosos requisitos de la Sección 409A. La mala noticia es que esto pone una gran cantidad de presión para asegurarse de que la determinación del valor justo de mercado en la fecha de la concesión es spot. Esto es fácil en el caso de acciones negociadas públicamente, pero muy difícil en el caso de una empresa privada donde la determinación del valor justo de mercado de la acción en una fecha determinada es más arte que ciencia. Cómo podemos saber realmente si el precio de ejercicio que establecemos es realmente igual al valor justo de mercado de la acción en esa fecha La respuesta corta es que realmente no podemos saber. Y lo que usted y yo pensamos que es, el IRS es siempre libre de discrepar. Pero la respuesta más larga (y mejor) es que las regulaciones bajo la Sección 409A nos dan dos posibles puertos seguros para las compañías privadas que, de cumplirse, nos darán la presunción de que nuestra determinación del valor justo de mercado es el valor justo de mercado y limitan la IRSs capacidad de discrepar. El primer puerto seguro (el nuevo puerto seguro de la empresa) permite a la compañía valorar el stock subyacente con una valoración algo informal, pero sólo si la empresa existe desde hace menos de 10 años, no tiene clase de acciones negociadas públicamente y La persona que prepara la valoración tiene al menos cinco años de valoración pertinente o experiencia financiera similar en el mismo ramo de actividad que el emisor de las opciones. A menudo, un miembro de la junta directiva o el CFO prepara este informe de valoración. El problema con este puerto seguro es que realmente no define cuál es el grado de experiencia necesario como resultado, usted puede estar seguro de que el IRS aceptará la buena fe de la persona que prepara la valoración. Por ejemplo, la persona tiene que tener 5 años de hacer trabajo puramente de valoración o es suficiente que son un contador que tiene alguna experiencia en la preparación o el trabajo con valoraciones, pero que era sólo una pequeña parte de lo que hicieron en su práctica Esto es Por lo general, me alejo de este puerto seguro en particular, ya que todo lo que el IRS tiene que hacer para alterar el carrito de manzana es argumentar que la persona que realiza la valoración no tiene la experiencia necesaria. Lo bueno es un puerto seguro si se basa en parte en la satisfacción de un estándar subjetivo No mucho de un puerto seguro en mi libro. El segundo puerto seguro no tiene ninguna subjetividad incorporada en él y por lo tanto, es un puerto seguro verdadero. Este puerto seguro permite a la empresa confiar en una valoración de una empresa de valoración de terceros que cumple con ciertas normas bastante objetivas. Esto es lo que comúnmente se conoce como la sección 409A valoración puerto seguro y en mi opinión, es realmente el único puerto verdaderamente seguro. Una vez que usted recibe la valoración, las regulaciones permiten que usted confíe en esa valoración para un período de 12 meses siempre y cuando nada ocurre durante ese período que afectaría materialmente la valoración. Por ejemplo, una ronda de financiación posterior a un precio más alto por acción, una adquisición o el desarrollo de nuevos y valiosos IP podrían considerarse materiales y podrían truncar el período de confianza de 12 meses. Una pregunta común es si un financiamiento inminente a una valoración más alta del pre-dinero significa que usted puede no más confiar en la valuación de la sección 409A que fue hecha hace 7 meses. Lamentablemente, determinar lo que es un cambio material en el valor subyacente de la población nos lleva de nuevo a un área que requiere juicio. Si bien es fácil para mí decir que ya no es mi dinero y siempre hay presión para otorgar opciones al menor precio de ejercicio posible, en caso de duda siempre debe obtener una valoración actualizada. Reconozco que el costo de una valuación de la Sección 409A no es insustancial, particularmente para la típica compañía de tecnología emergente con poca liquidez. Siempre hay una tensión entre incurrir ese costo y el lado negativo si el precio de ejercicio de la opción se determina usando otros medios (incluyendo el nuevo puerto seguro de la compañía). Pero recuerde, las apuestas son muy altas aquí. Adivinar mal en la valoración puede tener consecuencias catastróficas para los empleados que tienen las opciones y podría incluso tanque de una futura venta o financiación si un alto grado de riesgo se descubre en el proceso de diligencia debida a menos que las opciones sospechosas son canceladas y reeditado en un ejercicio mucho más alto Precio que, por supuesto, daría lugar a una gran pérdida de valor para los titulares de opciones. Es muy lamentable que pequeñas empresas empresariales se enfrentan con esta opción de Hobsons, especialmente desde las opciones de acciones no eran el objetivo original de la Sección 409A. Pero hasta que el Congreso decida revertir el alcance de la Sección 409A o el IRS decide enmendar sus reglamentos para permitir una alternativa más amable y más suave que no implica el desplome de miles de dólares en una valoración de la Sección 409A, estamos atrapados en la sopa con esto uno.